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《大行报告》摩通下调润电(00836.HK)目标价至24.5元 评级「增持」
阿思达克 02-11 09:38
摩根大通发表报告,将华润电力(00836.HK)2021年的盈利预测由50亿元削减至23亿元,以反映高於预期的燃料成本和盈警。基於今年以来高於预期的煤炭价格,因此将2022年的盈利预测削减10%。目标价相应由25元下调至24.5元,但维持「增持」评级,以反映电价上调和电力市场改革带来的盈利上升空间。 摩通指,由於部分火力发电公司已经预先宣布2021财年将录得巨额净亏损,因此相信即使市场出现对润电疲软业绩的负面反应亦可能是短期性。虽然该股在短期内可能会保持区间波动,但摩通认为在公布年度业绩後,随着分拆和2022年的指引更加明确,会出现一个有吸引力的买入点。
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