《大行报告》汇丰研究上调澳门赌业股目标价 最看好金沙中国(01928.HK)
汇丰研究发表报告指,澳门公布了博彩法修订草案,解答了对许多关键问题,认为澳门博彩业最坏的情况已经过去,但短期或未见催化剂。中介贵宾厅关闭、疫情和旅行限制将影响近期博彩数据,料行业生意将在下半年恢复正常。
报告指,香港通关是下一个催化剂,但时间被最近的本地社区爆发所阻碍。该行将2022或2023财年的收入预期分别平均下调20%或12%,EBITDA分别平均下调35%和8%。2022或2023财年总博彩收入估计分别为2019财年运行率的44%和58%。其中贵宾厅收入分别为2019财年水平的15%和19%,中场收入则分别为和63%和85%。
由于该行将估值基础上调15%,因此目标价相应提高,最看好金沙中国(01928.HK),目标价由19元升至27元,评级「买入」,同时维持对银河娱乐(00027.HK)「买入」评级,将美高梅中国(02282.HK)评级升为「买入」,详见另表。
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