【Ark旗下基金持仓变化小结，2022年01月12日】

ARKK再增持Palantir(PLTR.N)30万股；同时接近清仓DocuSign(DOCU.O)，当前持股仅212股。ARKW增持Coinbase(COIN.O)约10万股，增持比例10.65%。

据IHS Markit Ltd．的数据，ARKK的做空权益占已发行股票的比例已跃升至6.86%，略低于去年末的历史高点6.89%。

ARKK目前基金规模143亿美元，是“木头姐”的方舟投资管理公司的旗舰基金。在2020年时，它曾因重仓押注特斯拉等创新型科技股而大放异彩，取得了近150%的超高收益。然而从去年开始，ARKK的表现开始逐渐令人失望，全年收跌24%，引发了不少投资者抛售。

与之相对的是，专注做空ARKK的Tuttle资本做空创新ETF（SARK）成了赢家，自去年11月推出以来，这只基金已经上涨了近40%。

今年以来，随着美联储的政策风向转向鹰派，刺激美国国债收益率走高，投资者对ARKK的抛售速度更是进一步加快，已经快于科技股整体下跌速度，ARKK成为空头们的“猎杀目标”。

市场上多数人认为，低利率的时代已经过去，这将打击那些估值昂贵、财报亏损的成长型公司——而这些公司恰恰是“木头姐”的基金最青睐的标的。

彭博智库（Bloomberg Intelligence）ETF分析师Eric Balchunas表示：“一方面，这是一项目前正在生效的交易，人们总喜欢搭上这一趋势的顺风车；但另一方面，这也是有风险的，因为美联储哪怕发表一点点鸽派言论，都可能导致ARKK的飙升…做空ARKK几乎就像是押注美联储已经确定会这样做（退出宽松货币政策）。”

实际上，目前做空ARKK的成本已经相对较高。根据S3 Partners编制的数据，目前做空ARKK的融券利率在5%左右。相比之下，规模为2048亿美元的景顺QQQ信托系列（QQQ）的做空融券利率仅为0.3%，该基金今年迄今已下跌逾6%。

“ARKK业绩不佳已不是什么秘密，在这样一位备受瞩目的基金经理的领导下，人们必然集体性涌向一边。”数据提供商ETF Trends的首席投资官戴夫 纳迪格（Dave Nadig）表示。

【ARK系列ETF介绍】

①ARKK：以颠覆性创新产业为主要投资标的

ARKK专门投资革命性创新的公司，在5个美股ETF中，ARKK投资的公司类型最多元化，包括基因科技、全自动化、物联网及金融科技相关的公司，可以说是其余4个ETF的合体。

②ARKQ：以自动科技自动机器人技术为主要投资标的

ARKQ投资的公司专注于机器人自动化相关的公司，当中投资自动驾驶的公司占比最多，其次为自动化机器人、3D打印、储能技术、太空探索等的相关公司。

③ARKF ：以金融科技创新为主要投资标的

ARKF主力投资金融科技相关公司，其中包括交易平台、区块链、众筹平台等等相关公司。

④ ARKW：以"下一代网络"为主要投资标的

ARKW专门投资"下一代网络"的公司，当中占比最多的公司为云计算、其次为网络安全、电子商务、大数据、人工智能等相关公司。

⑤ ARKG：以生物基因科技创新为主要投资标的

ARKG这只ETF主要专注于基因革命领域，包括基因编辑技术CRISPR、基因诊断治疗、靶向治疗、生物信息。

⑥ ARKX： ARKX是美股市场里的第一支太空概念ETF。

ARKX基金中80%的资金将投资于探索地球表面以外的技术类、产品类、服务类的领先公司。

【uSMART目前支持部分美股10倍杠杆日内交易】

以上数据为Cathie Wood个人/所在机构的过往操作，其交易背后之投资逻辑并不明确，不代表投资建议，注意风险。