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《大行报告》汇丰研究下调长汽(02333.HK)目标价至34.4元 评级「持有」
阿思达克 12-14 11:00
汇丰研究发表报告,指长城汽车(02333.HK)11月销量差过市场水平,预料其毛利率受压,将集团2021-23年净利润预测下调9%、9%及3%,目标价相应由38元降至34.4元。该行认为,随著汽车晶片短缺情况缓解和新车型的不断增加,长汽收入和利润可能会上升,惟因受到同业竞争加剧的压力影响,因此维持评级「持有」。 汇丰研究表示,长城汽车在更新现有产品组合,及明年可能会有更多新型号种类,认为每个型号的规模经济可能会降低,更高的型号复杂性将拖累了长城汽车的整体毛利率。
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