中金发表报告，指理想汽车-W(02015.HK)突破供给樽颈，11月销量超预期，其11月交付量13,485辆，按年升1.9倍，按月升76.3%。首十一个月计，累计交付量76,404辆，按年升近1.9倍。 报告认为理想汽车11月销量按月大增，主要来自芯片短缺导致的供给樽颈缓解。同时，理想One也成为首款单月销量破万的车款，售价30万元人民币以上的自主品牌车型，也成为大中型SUV销售冠军，打破细分品类销量纪录。 中金称，理想汽车研发和渠道布局继续扩张，NOA智能驾驶、HPC高压快充陆续落地。大单品战略成效显现，稳步迈向多元，长期成长可期。当前理想汽车估值相当於预测明年市销率4.4倍，维持公司盈利预测和「跑赢行业」评级不变，由於理想ONE需求超预期，上调H股目标价10.6%至207港元，相当於预测明年市销率6.5倍。