《大行报告》大摩相信网易(NTES.US)股价60日内将升 评级「增持」
摩根士丹利发表技术分析报告,相信网易(NTES.US)股价60日内将升,发生机会率为70%至80%,对其股份评级为「增持」,目标价140美元。
该行表示,网易股份近期遭到抛售,令短期估值更为吸引,并认为近日集团下架包括《哈利波特:魔法觉醒》在内数款游戏的电脑版是无关重要,因过去一至两年行业没有许可的游戏已被监管机构全面清理,包括腾讯(00700.HK)和其他发行商的游戏。而有关游戏主要的变现亦是透过手机版而非电脑版。
大摩又称,网易现时估值相当于明年预测市盈率22倍(或核心业务预测市盈率16倍),且看到市场对其明年的游戏收入预测有调升空间。该行相信,集团未来催化剂包括《哈利波特》等游戏推动今年第四季的业绩预期强劲,毛利率按季有增长;许可批准重启;明年上半年推出《哈利波特》等游戏的国际版;以及音乐业务可能上市。
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