《大行报告》摩通下调阿里健康(00241.HK)目标价至8元 评级「中性」
摩根大通发表研究报告认为,阿里健康(00241.HK)2022财年上半年的业绩疲弱。该行忧虑对互联网医疗保健行业的监管收紧,损害了公司在线医疗服务的潜在上行,以及令在线处方药销售增长放缓,此外,阿里巴巴(09988.HK)未来几季的增长前景疲弱,预期阿里健康在缺乏资源的支持下,其电商平台销售增长将受到影响。
该行维持对阿里健康2022至2024财年实现30%以上的收入复合年增长率预测,但料要到2024财年才有望录得净利润,较原先预测推迟一年,因公司增长主要来自利润率较低的处方药销售。另认为公司增长前景黯淡,加上缺乏近期对股价的催化剂,重申对其「中性」评级,目标价由9元降至8元。
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