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花旗:維持金山軟件(3888.HK)買入評級 目標價降至61港元
格隆匯 11-18 11:01

花旗發表研究報吿指,金山軟件(3888.HK)第3季業績勝預期,預測明年遊戲收入增長復甦,評級維持“買入”,目標價由63港元降至61港元,以反映現時投資價值改變。

花旗指出,雖然第4季公司會有更多新遊戲上市,但主要手遊延後至明年上市,料全年遊戲收入仍按年跌3%。不過,WPS軟件趨勢維持良好。

該行續稱,新遊戲主要於今年末至明年上市,料明年遊戲收入復甦。WPS軟件業務方面,訂閲收入按年升56%,因改善辦公場景及推出新解決方案。

報吿指,公司今年積極地擴大研發團隊,料明年擴張速度會回落,可見現時研發相對收入比例改善。加上明年預期遊戲收入復甦,反映利潤改善表現良好。

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