《大行报告》花旗下调德昌(00179.HK)目标价至29元 评级「买入」
花旗发表报告,指德昌电机控股(00179.HK)上半财年营业额按年增长26%至16.7亿美元,好於预期,但净利润按年下降4%至9,670万美元,略逊预期,因定价能力低於预期。
因此花旗在降低利润率的假设下,将2022至2024财年各年的盈测分别下调7%、5%及1%,并将目标价由31元降至29元,维持「买入」评级,但在出口领域,该行偏好依次为创科(00669.HK)、敏华(01999.HK)、申洲国际(02313.HK),因为定价能力更强。
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