11月9日晚間,旭輝控股集團(00884.HK)公佈,擬以向特定股東供股的方式集資約16.73億元,助益公司長遠發展。受大股東注資上市公司的正面消息提振,今日旭輝境內外債券呈現普漲,最高漲幅超過7%。在內房股整體低迷的勢態下,旭輝控股今日開盤後一度漲幅超過6%。
(來源:公司公吿)
公吿顯示,公司建議按每20股現有股份獲配發1股供股股份的基準以供股方式向合資格股東發行4.18億股供股股份,以籌集約16.73億港元;或以認購價每股供股股份4.00港元發行4.18億股供股股份的方式籌集約16.76億港元。
根據公開資料獲悉,旭輝大股東林氏家族承諾將投入8.87億港元認購2.22億股,並有意向額外投入最多7.86億港元進行全額認購,合計將最多投入16.73億港元用於助力公司的長期發展。
釋放積極信號,提振市場信心
我們認為,這一動作系旭輝聯同股東一齊向資本市場釋放的積極信號。尤其是在風聲鶴唳的當下,部分房企的信用風險事件嚴重損傷了投資者的信心,並對整個市場的穩定性造成影響。旭輝大股東此次大額投入認購供股,並意向對供股認購進行擔保,顯示出公司攜手股東為實現穩定健康發展的一致願望而努力,有別於一眾“躺平”房企,傳遞出旭輝堅守長期主義的信念,為市場注入了正向能量與價值觀。
從實際結果來看,此次供股將使得旭輝增厚資本金,加強公司的財務優勢。短期來看,無論是銀行、債券持有者還是評級機構,甚至是購房者,看到了大股東的資金實力和投入,對旭輝的信心都得到了增強。而長期來看,上市公司拿到了資金,增厚了實力,不但可以應對市場波動,更能爭取長足的發展。
持續主動降槓桿,有望躋身“綠檔”隊列
除了此次供股,還了解到公司在近期也有做出其他積極行動。11月3日旭輝發佈公吿,公司在10月7日至11月3日回購了7530萬美元於2022年1月到期,票面利率為5.5%的美元債,並將根據該等票據的條款及條件予以註銷。近期受部分房企信用違約事件的方面影響,美元債市場出現了較大的波動,在此時點旭輝通過持續回購充分展示其充裕的現金流,強勁的財務表現。昨晚旭輝控股CFO楊欣再次表態:“旭輝近期一直在二級市場持續回購債券,通過積極主動的債務管理,應對市場波動。”
回顧旭輝整體債務表現,公司在9月回售註銷了8.75億元債券,同時歸還了兩筆本息共計42.38億元的私募債券,目前已經完成了年內所有到期債務再融資,無短期償債壓力。同月,公司還發行了一筆規模4.61億元的供應鏈ABN,而這筆票據的票面利率僅為3.98%,融資利率在同期民企中屬於較低水平。
整體來看,旭輝通過持續降槓桿舉措,如今距離全面“綠檔”也僅是一步之遙。從近期公司積極進行債務結構優化,降低融資成本等動作大膽預測,公司有望在年底成功躋身“綠檔”隊列。
結尾
在目前房地產行業處於寒冬之際,各大房企面臨挑戰的情況下,旭輝通過積極回購債券、大股東認購供股等一系列舉措,展現出頭部房企的責任和擔當。值得一提的是,近期公司管理層也有增持動作。據悉,旭輝大股東今年已經增持近1.5億股,涉資超8.47億港元,並且公司高管和獨立非執行董事也有多次增持。
在行業承壓的環境下,有的企業在隔離資產,準備“躺平”;有的企業則在積極準備渡過寒冬,高下立見。而旭輝顯然是後者,公司持續做出正向行動,積極提振市場信心,拒絕“躺平”,致力長期高質量發展。