《大行報告》野村下調中國平安(02318.HK)目標價至95.18元 評級「買入」
野村發表研究報告,預期中國平安(02318.HK)第三季新業務價值按年跌30%,但按季表現大致穩定,不過明年首季將面對較高基數的挑戰。預期今年下半年會延續上半年的下跌,料今年全年跌12%。
該行指,華夏幸福公布重組計劃,估計現金還款率約為42.5%,已經高於假設整體還款率40.3%,反映平安不用作進一步撥備,有助消除市場對平安房地產投資的擔憂。
該行降中國平安今年稅後經營溢利及純利預測分別2.8%及3.5%,以反映股票市場回報較弱的表現,以及陸金所可轉債按市價入賬虧損上升。目標價由101.31元降至95.18元,維持「買入」評級。
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