作者 | 明野

數據支持 | 勾股大數據（www.gogudata.com）

朋友們國慶快樂，我是明野！

國慶長假將迎來最後一天，港股也繼續開市。

一、

港股今天高開走低，恆生指數再度跌破24000點，恆生科技指數跌1.5%報5866.15點，創歷史最低收盤點位。南向港股通繼續暫停交易，大市成交1039.7億港元。港股是真的弱。

今天強的板塊還是集中在能源，和公用事業電力相關的公司。

截至10月6日，能源行業本週漲幅驚人，其中油服公司百勤油服累計漲幅為49%。今天海峽石油化工、百勤油服、中國基建投資、漢思能源、中石化油服當日漲幅排名靠前，分別為23.08%、19.20%、18.18%、15.94%和9.41%。這是目前油價上漲後和能源短缺大環境的持續發酵。

公用事業這邊主要也是和電力相關的，比如中廣核新能源，華潤電力等等。

光能方面，水發興業能源、協合新能源、北京能源國際和陽光能源漲幅居前，分別為11.20%，3.26%，3.23%，和3.16%。風能方面，大唐新能源、新天綠色能源和協合新能源漲幅居前，分別為10%，7.89%，3.26%。

能源方面主要是天然氣和石油價格的持續上漲，而且可能未來都會維持高位。

1）明年全球原油需求或超過疫前高點0.7%。日前美國表示將於11月進一步放寬對國際遊客出入境的限制。可見，在各國有序接種疫苗後國際航班有望加速恢復，未來一年原油需求仍有較大提升空間。

2）去年7月以來頁巖油未增資本開支。OPEC雖於8月開始增產，但卻以疫前產量為增產天花板。而去年7月以來美國原油已開未完鑽井數驟降表明過去一年多美國頁巖油方面未增加資本開支，這也是今年高油價背景下美國原油供給始終未能快速恢復至疫前的主因。但由於拜登新能源戰略將約束頁巖油長期發展並加劇了傳統能源投資風險，因此無論是能源企業亦或是風投基金均會在頁巖油領域實施止盈甚至止損動作。

3）明年全球原油存在大約2百萬桶/天的供給缺口，庫存或將進一步降至2014年水平。

剛看到的信息：

電力也在傳統發電成本高企的背景下，其他新能源板塊也繼續炒。所以後天A股開盤，能源和電力相關的板塊，肯定會繼續炒。明天還會再總結下國慶假期的外盤情況，到時候可以再參考！

二、

昨天説了底部互聯網的一些情況，尤其重點説了下阿里的情況，今天阿里有個信息值得注意。

據查理·芒格旗下公司Daily Journal Corporation的第三季度13-F文件，自7月份以來，阿里巴巴股價下跌了近50%之後，Daily Journal將阿里巴巴的持倉數量增加了82%。文件顯示，Daily Journal購買了136740股阿里巴巴股票，使其股票總數達到302060股。但由於價格下跌，該公司的頭寸僅從3700萬美元增加到4500萬美元。

Daily Jaurnal的持倉多年很少有變化，前兩大持倉都是銀行，所以芒格從今年買入阿里開始，肯定是做一個非常長期的投資選擇。關於阿里的一些簡單分析，昨天也説過了，可以去翻一翻，總的來説，不管什麼負面因素，15倍的估值，比一些公用事業公司都便宜了。

三、

今天中國平安領漲恆指，可能原因是前期跌幅較大。公司今年在壽險銷售端和地產投資端均面臨着很大的壓力，股價一路下行。投資端是以華夏幸福為代表的暴雷，但9月30日晚華夏幸福公佈初步債務重組計劃，對相關企業的股權投資和債務投資都算某種程度的利好，之前平安已計提359億資產減值，預計後續可能會有轉回。壽險改革端已初見成效，上半年壽險及健康險新業務價值下滑11.70%，預計今年新業務價值會如年初業績會所説“應該會有正增長，但是要看到壽險板塊改革的全部效果需要等到2022年”。

再説下匯豐控股。雖説銀行股具有一定的地域性，但全球金融市場聯動，受影響的因素有共通性。隨着美國聯儲可能將於11月宣佈縮減買債，並在未來開啟加息，銀行受益於息差回升；緊縮時期一般經濟好轉，信用減值壓力也會有所減輕。美股的摩根大通連創新高，港股的匯豐、招商大概率也都會有機會。另外，中國平安因看中其發展前景和高分紅率，通過財務投資，目前仍是匯豐控股的第一大股東。

格隆匯聲明：文中觀點均來自原作者，不代表格隆匯觀點及立場。特別提醒，投資決策需建立在獨立思考之上，本文內容僅供參考，不作為實際操作建議，交易風險自擔。