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《大行报告》瑞银降工行(01398.HK)评级至「中性」 目标价下调至4.3元
阿思达克 10-05 09:43
瑞银发表报告,预期由于净息差压力和疲软的费用收入令工商银行(01398.HK)今年的拨备前经营利润疲弱,预期该行今年净利润有中至高单位数增长。瑞银认为,工行股价欠缺上升动力,或会保持区间波动,因此将该行目标价由6.5元下调至4.3元,评级由「买入」下调至「中性」。 瑞银认为,在政策利率下行及货币宽松下,将工行净利息收入预测下调3%,预料净息差将在下半年较温和地收窄。瑞银估计,工行的拨备支出会减少,将工行税后净利润预测上调1.8%,在经营环境稳定下,预计股息率会维持中等水平。
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