汇丰环球研究发表报告指，审视内银对恒大(03333.HK)事件的风险曝露，及其对内银长远的增长、资产配置及资本计划的影响，认为单计房地产贷款的风险可控，上半年房地产相关贷款较去年下半年增长介乎1.8%至7.8%，增幅慢于整体贷款增长的4.9%至9%。不过该行相信监管机构或有所行动，以限制相关风险向外传导。 报告指，相信内银不会于第三季为恒大事件作出拨备，若有不良资产确认相信会待至第四季或以后。在恒大相关风险曝露需作出100%撇账的假设情境下，对去年全年税前盈利的备考影响可介乎0%至80%，其中以民行(01988.HK)、中信银行(00998.HK)、光大银行(06818.HK)及农行(01288.HK)较同业有较大风险。 该行偏好估值较低及资产负债表强劲的内银，包括交通银行(03328.HK)、中国银行(03988.HK)、工商银行(01398.HK)及建设银行(00939.HK)，其与中央及地方政府的关系亦较为紧密。全部评级皆为「买入」。