野村发表研究报告，指明源云(00909.HK)近期股价调整，过去60月累跌约37.5%，跑输同期恒指跌14.4%。该行针对投资者最关心问题作出解答，目标价维持39元，评级「买入」。 该行指出，虽然内房行业持续积弱，但公司业务本季至今并无受影响，认为无需要调整其三年收入指引，因应上半年表现较预期强劲，管理层料2021财年旗下SaaS收入增长达50%，ERP收入增长达15%。 野村引述管理层指，下半年及未来数年有数个增长引擎，包括CRM云业务的ARPU持续增长，及渗透至偏远城市；建筑及采购云产品组合优化，加快渗透至内房供应链；对渗透有限的分支市场如国有资产管理市场解决方案业务亦见起步。公司亦推出更多创新产品，如私人伺服器等，让内房客户更佳管理客户资产。 该行又称，管理层指国企目前在其内房供应链中扮演十分重要角色，特别是非住宅市场方面，公司将强化其资产管理SaaS产品，同时亦见国企客户对其他核心产品如ERP及CRM云端需求上升。