來源：IPO早知道

據IPO早知道消息，國際投資公司TPG控股的諾威健康科技控股有限公司Novotech Health Holdings（以下簡稱“諾威健康”）於9月5日在港交所遞交更新後的招股說明書，並將於本週開始預路演，預計募集約15億美元，高盛和瑞銀擔任聯席保薦人。

諾威健康由Novotech和PPC佳生在2020年10月合併而成，後兩者均爲TPG於2017年投資的企業。目前諾威健康在中國、韓國、東南亞、印度和澳大利亞等12個國家設有21個辦事處。

今年1月，TPG向包括GIC和紅杉中國在內的一批投資者出售了超10%的股份，交易後諾威健康估值超過23億美元。目前TPG於諾威健康持股74.6%，GIC與紅杉中國分別持股7.76%和3.11%。TPG亞洲資本澳洲和新西蘭主管Joel Thickins現擔任諾威健康的董事長。

據弗若斯特沙利文，以2020年收入計，諾威健康是亞洲最大的生物技術CRO平臺。以一期臨牀試驗數目計，諾威健康是澳洲及韓國早期臨牀試驗的領先者。集團可提供從首次人體到四期臨牀研究的全面臨牀服務，並擁有一期臨牀基地和生物分析實驗室，已經促成了覆蓋各個階段和治療領域、約3700多項臨牀試驗的成功。截至2020年12月31日，亞太地區排名前20位的臨牀站點（按行業申辦的臨牀試驗數計算）中95%的站點曾經與諾威健康合作。

諾威健康的綜合服務（來源：招股書）

諾威健康立足亞洲，爲美國、歐洲和亞洲本土的生物科技企業提供臨牀試驗服務。Thickins表示，與歐美相比，亞洲人口基數龐大，但參與過臨牀試驗的人口基數相對較少。

據弗若斯特沙利文的資料，2010年至2020年期間，全球生物技術產業股權籌資總額高速增長，尤其對亞太地區生物技術公司投資的複合年增長率爲42.5%。諾威健康招股書顯示，亞太地區佔全球生物技術投資的份額自2010年的約18%增長至2020年的25%，而2020年諾威健康來自總部位於亞太地區的客戶的收入佔公司總收入的48.4%。諾威健康來自此類客戶的收入於2018年至2020年期間按44.5%的複合年增長率增長。此外，亞太合約研究組織市場正進行結構變革，如研發重點由仿製藥轉至新藥，以及生物技術及中小型製藥公司快速增長。

公司分地區收入（來源：招股書）

2018年至2020年，諾威健康爲約700家生物技術及中小型製藥公司提供服務。根據弗若斯特沙利文的資料，2020年至2025年，亞太地區的生物技術及中小型製藥臨牀合約研究組織市場的預期複合年增長率爲24.7%，遠高於同期全球臨牀合約研究組織市場9.5%的預期複合年增長率。

2018年至2020年、以及2021年第一季度，諾威健康的收入分別爲9490.4萬美元、1.23億美元、1.66億美元和5227.6萬美元。同期，淨利潤分別爲-1315.8萬美元、-410.6萬美元、669.6萬美元和-1455.8萬美元。

另外，截至2018年、2019年及2020年12月31日，諾威健康的尚未交付的訂單分別爲1.89億美元、2.72億美元及3.86億美元，2018年12月31日至2020年12月31日複合年增長率爲42.9%。截至2021年3月31日，諾威健康的尚未交付訂單爲4.08億美元。