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《大行報告》大和下調合景泰富(01813.HK)目標價至13.8元 評級「買入」
阿思達克 08-31 12:44
大和發表報告,指合景泰富(01813.HK)上半年按權益合併收入為222億元人民幣,按年增長10.8%,核心凈利潤為33.2億元人民幣,按年增長4.6%。其權益合併毛利率和核心利潤率在行業內相當高,分別為32.8%和15%。雖然合景泰富在上半年的土地儲備取態比較保守,但在城市重建項目上取得更多進展,大和認為將有助於維持毛利率和增長前景。 不過,大和指,由於對合景泰富的項目預售和毛利率持保守態度,將2021年至2023年每股盈測下調6%至13%,12個月的目標價由16.2元下調至13.8元,重申「買入」評級。
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