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《大行報告》瑞銀下調金蝶(00268.HK)目標價至32元 評級「買入」
阿思達克 08-23 10:46
瑞銀發表報告,將金蝶(00268.HK)2021年的許可收入提高14%,並假設按年增長3.5%,因EAS Cloud和Cosmic Cloud的收入提高。2021年雲計算收入預測保持在28億元人民幣(下同),按年增長47%。總收入預測43億元,按年增長28%。將2021年的毛利率預測由66%降至62%,以反映與大型項目相關的較高實施成本,預計2023年後毛利率將恢復到約65%。同時提高營業費用假設,並假設2021年淨虧損約3.1億元。目標價由34元下調至32元 ,評級「買入」。
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