《大行報告》大和上調藥明康德(02359.HK)目標價至190元 評級「買入」
大和發表報告指,藥明康德(02359.HK)今年上半年收入按年增長45.7%至105.37億元人民幣,經調整非國際財務報告準則的盈利則按年上升67.8%至24.48億元人民幣,收入及盈利增長均有強勁表現。該行認為,增長主要貢獻來自化學委託開發製造(CDMO)和臨床委託研究(CRO)業務,但部分被美國實驗室業務抵銷。
大和上調藥明康德股份目標價,由162.5元升至190元,評級維持「買入」。該行估計,集團化學委託開發製造業務收入於2020年至2023年的年均複合增長率達41.5%,高於其他業務收入的33.2%。
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