市场策略

▍兴业证券首席张忆东认为，8月份，产业监管政策风险和信用风险可能仍将压制港股整体行情，提防内、外资撤离港股避险的短期行为仍将继续，甚至矫枉过正。产业监管政策变化以及后续围绕制裁及反制裁的跨境监管政策风险，可能导致外资继续流出港股，市场避险情绪明显上升，国际资本回流美国，表现为港币和人民币贬值。建议耐心淘金医药、体育鞋服、新消费等领域，寻找高性价比的投资机会。

▍平安证券认为，8月的港股市场仍将以弱势震荡为主基调，政策端并不友好的互联网需要规避。就防守端而言，公用事业与电讯业板块是重点配置领域；而反击端，建议均衡关注汽车行业与边缘消费的同时，适当关注部分上游的高景气板块。

热点机会

▍光伏板块：

中金公司表示，光伏需求可持续性提升+行业利润空间扩大，板块估值继续向上。我们认为背后是全球光伏进入平价时代，行业发展逻辑出现了从"价跌量增"向"量利双增"的关键性转折，而碳中和目标下传统能源排放成本上涨，有望进一步提振新能源电力的量价预期。

▍体育用品板块：

高盛发表报告指，国务院昨日印发全民健身计划的通知，目标于2025年全国体育产业总规模达5万亿元人民币，意味于2019年至2025年的年均复合增长率为9%。该行表示，新五年计划支持体育大众化，相信随着设施及指引增加以呼吁参与运动，中国已有良好定位发展体育产业。高盛预期，中国体育服饰市场于今年至2025年的年均复合增长率为13%，对其覆盖研究的体育服饰股继续有信心，料李宁及安踏可受惠于行业增长及“国潮”趋势，维持两股买入评级，目标价分别103港元及215港元。