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《大行报告》汇丰研究下调湾区发展(00737.HK)目标价至3.9元 评级「买入」
汇丰研究发表报告,维持湾区发展(00737.HK)「买入」评级,目标价由4.2元下调至3.9元,因将2021财年和2022财年的盈利预测分别下调13%和14%,以反映今年上半年的最新交通数据,认为土地开发和广深高速公路扩建的进展可能是股价的主要催化剂之一,与深高速(00548.HK)合并可能有助加快公司在高速公路沿线的土地开发进度。

汇丰研究指,湾区发展上半年业绩不符合该行预期,部分原因是分流影响和5月底疫情在广州重新出现。该公司今年上半年的通行费收入比2019年上半年的水平下降了10%。具体而言,6月份的通行费收入比2019年6月的水平下降了30%,主要由广州市疫情疫情复发和相关的旅行限制造成。该行将2021财年的通行费收入估计降低了8%,以考虑到最新的交通数字。

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