《大行報告》麥格理降丘鈦科技(01478.HK)目標價至18.95元
麥格理發表研究報告,指丘鈦科技(01478.HK)將今年鏡頭模組(CCM)出貨量預測下調5個百分點至25%。上半年CCM付運量遜預期,因疫情和組件供應短缺影響,料下半年訂單增長有所改善。該行維持集團「跑贏大市」評級,惟下調其2021-22年盈測12%及8%,目標價相應由21.6元降至18.95元。
該行指,公司近日發盈喜,預期上半年盈利按年增40%至60%,達到4.7億至5.37億元人民幣,但遜該行預期。管理層對下半年展望審慎樂觀,主因印度訂單復甦,及與某些客戶合作進展良好等,同時維持智能手機行業增長預測在5%至8%。對於上半年毛利率表現,管理層看法亦正面。
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