《大行报告》野村下调维达(03331.HK)目标价至28.9元 评级「买入」
野村发表报告指,虽然因供应商积极补充库存,令维达(03331.HK)去年同期的基数较高,但集团今年第二季的销售仍录得1%增长,并于6月有强劲反弹,且市场占有率于当季达19%。
该行表示,即使不同板块的竞争加剧,但集团的业绩仍然稳固,主要是受到其良好的电商业务表现、B2B业务稳定复苏及高档产品销售强劲等推动。而木桨价格上升的情况在今年4月开始逆转,意味集团第三季开始的毛利前景会更佳。
不过,野村下调维达股份目标价,由34.1元降至28.9元,评级维持「买入」,并调低集团今年至2023年盈利预测分别7.1%、4.8%及2.3%,以反映因市场竞争加剧令毛利率预测更为保守。(ek/u)
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