《大行報告》野村下調維達(03331.HK)目標價至28.9元 評級「買入」
野村發表報告指,雖然因供應商積極補充庫存,令維達(03331.HK)去年同期的基數較高,但集團今年第二季的銷售仍錄得1%增長,並於6月有強勁反彈,且市場佔有率於當季達19%。
該行表示,即使不同板塊的競爭加劇,但集團的業績仍然穩固,主要是受到其良好的電商業務表現、B2B業務穩定復甦及高檔產品銷售強勁等推動。而木槳價格上升的情況在今年4月開始逆轉,意味集團第三季開始的毛利前景會更佳。
不過,野村下調維達股份目標價,由34.1元降至28.9元,評級維持「買入」,並調低集團今年至2023年盈利預測分別7.1%、4.8%及2.3%,以反映因市場競爭加劇令毛利率預測更為保守。(ek/u)
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