《大行報告》大摩:中煤(01898.HK)正面因素已反映 評級「減持」看3.71元
摩根士丹利發表研究報告,指中煤能源(01898.HK)指引上半年國際通用會計準則(IFRS)純利按年升2.2至2.5倍,至介乎81億至89億元人民幣,考慮市場預期其全年純利98億元人民幣,意味已勝預期。以IFRS計,該行估算中煤次季純利介乎40億至49億元人民幣,相當於按季增0%至21%。報告稱,中煤H股本年至今累升88%,同期恆指微跌0.3%,屬內地原材料板塊表現最佳,正面因素已反映於股價。
報告表示,即使同業對中煤預測有顯著上調空間,留意夏季後煤價或受壓,或拖累中煤表現。短期而言,強勁需求及庫存緊張支持煤價。該行予中煤「減持」評級,目標價3.71元。
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