《大行报告》野村上调中兴(00763.HK)目标价至29元 评级「买入」
野村发表报告,指中兴(00763.HK)公布了积极的盈利预喜,预计2021年上半年净利润为38亿元至43亿元人民币,按年增长105%至132%。如果不计入第一季的80亿元人民币投资收益,意味着公司第二季的盈利按年增长52%至98%,该行认为中兴将盈利的强劲增长应归功於收入的健康增长和毛利率的持续上升。
野村指,诚如其一直强调,由於有效的成本控制,中兴在提高毛利率方面取得了稳步进展,而且其在非无线设备市场,如宽带、企业市场等的扩张已经开始见效。该行认为,在潜在的市场份额提升和成本效率的带动下,中兴通讯应该能够保持健康的收入和盈利增长势头,该行上调对中兴2021年至2022年的盈利预测1%至12%,并维持「买入」评级,调高目标价由24元升至29元,相当预测2022年市盈15倍。
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