《大行报告》瑞银:市场仍未完全反映中兴(00763.HK)潜在提升市场份额机会 维持「买入」评级
瑞银发表报告指,中兴(00763.HK)盈喜预告今年上半年净利润介乎38亿至43亿元人民币,按年增长105%至132%。该行认为第二季的业绩是关键数据点之一,反映公司的业务实力,其核心业务提升了市场份额,以及电信网络业务的良性竞争,使其毛利率较去年同期低点显着回升,预期业务势头将持续,而且目前其市盈率仍然低於其历史平均,维持「买入」评级,12个月目标价为28元。
瑞银指,相信中兴正处於长期可持续增长的正确发展轨道上。该行认为市场仍未完全反映公司潜在提升市场份额机会。虽然今年内地的5G资本支出将大致持平,但华为供应链的中断可能会降低电信设备市场的竞争力,为中兴带来市场份额增长的机会。该因素亦已经反映在最近的季度业绩中,中线而言该趋势可能会持续。
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