《大行报告》瑞银下调中银航空租赁(02588.HK)目标价至76.5元 评级「买入」
瑞银发表研究报告指,中银航空租赁(02588.HK)日前发盈警,预期上半年税後净利润将按年下跌约20%至25%,主要是由於期内录得减值损失及呆账拨备,预期达9,000万美元至1亿美元。
惟该行预期,中银航空租赁未来收入增长仍维持强劲,今年首季已交付17架飞机,预期次季水平相若,交付时间表畅顺,相信全年可达成交付79架飞机的目标。
该行表示,基於盈警中的减值及拨备,将2021及2022财年税後净利润预测下调17%及9%,降至5.9亿美元及7.42亿美元,料全年派息比率维持35%,目标价下调6%由81.2元降至76.5元,维持「买入」评级。
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