大和發表研究報吿指，維亞生物(1873.HK)的業務整合步入正軌，醫藥合同定製研發生產企業(CDMO)和服務換股權(EFS)平台之間的初步協同作用，料CDMO產能將在今年增長60％。該行將集團目標價由10.9港元上調至12港元，重申“買入”評級。

該行表示，對比其EFS業務，集團藥物發現服務的客户羣相對較大，有逾500名客户，預期集團的原始業務平台將有大量且持續的CDMO需求。另外，鑑於創新藥CDMO項目的高毛利率，該行認為朗華製藥的盈利能力正在改善。

集團預期，朗華今年的產能將擴大60％，2023年將增加一倍以上。該行鑑於其現有設施的高利用率，預料新增產能將很快為朗華帶來可觀的增量收入，相信朗華有望在未來兩年內滿足集團的發現服務和EFS平台預期激增的CDMO需求。隨着愈來愈多的外部金融機構加入集團的EFS公司，該行預計其EFS業務的市場情緒將有所改善。