《大行報告》匯豐研究下調聯想集團(00992.HK)目標價至12.4元 評級「買入」
匯豐研究發表報告指,聯想集團(00992.HK)第四財季每股盈利勝預期,全產品線盈利能力改善,毛利較該行及市場預期高出24%及18%,個人電腦銷情向好,數據中心及手機業務盈利能力提升,帶動盈利增長,季度淨利潤較該行及市場預期高9%及21%。
即使在零件短缺下,聯想集團電腦業務中長期需求仍繼續強勁。期內數據中心業務部門稅前虧損達3,000萬美元,較集團指引為少,管理層預期2022財年數據中心業務收入可達雙位數增長。
匯豐研究將聯想集團2022至2023財年每股盈利預測上調8%及1%,由於下調估值基礎,由預測2022財年市盈率由13倍降至12倍,相應將目標價由12.5元輕微下調至12.4元,維持「買入」評級。
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