《大行报告》大摩:滔搏(06110.HK)年度纯利远胜预期 评级「增持」
摩根士丹利发表报告指,滔搏(06110.HK)公布截至今年2月底止年度纯利远胜预期,非国际财务报告准则指标经调整纯利27.7亿人民币按年升16%,高於该行及市场原先预期。
该行指,滔搏全财年销售按年升7%,意味下半财年收入按年升21%,大致符该行预期;毛利率按年收缩1.3个百分点至40.8%,符该行预期;受惠成本控制改善及经营杠杆,经调整纯利按年升16%,则胜该行及市场预期的低至中双位数升幅。
大摩料市场对滔搏情绪将改善,核心推动力在未来业绩会议管理层对销售复苏及目标更新的取态。予「增持」评级,目标价15.3元。
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