《大行報告》美銀證券上調華虹半導體(01347.HK)目標價至24.5元 評級「跑輸大市」
美銀證券發表研究指,華虹半導體(01347.HK)首季錄得3,300萬美元盈利,毛利率達23.7%,大致符合市場預期,受惠於NOR晶片、CMOS圖像傳感器及微處理器需求較預期強,首季收入較該行及市場預期高出約5%至6%,8英寸晶圓平均售價按季提升5%。
管理層預期次季收入將按季增長約10%至3,350萬美元,毛利率料介乎23%至35%。考慮到公司產能已100%滿荷,美銀預期次季的增長主要受無錫12英寸廠房的效率提升所推動,預期今年底該廠產能可提升至65k,明年中進一步增至80k。
美銀指,由於產品組合限制,華虹半導體產品平均售價較同行低,預期需要一段時間作調整,對今明兩年每股盈利預測為0.09及0.12美元,基於需求強勁,將目標價上調至24.5元,但維持「跑輸大市」評級。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。