您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
《大行報告》美銀證券上調新地(00016.HK)目標價至144元 評級「買入」
阿思達克 05-04 10:05
美銀證券發表的研究報告指,新地(00016.HK)本周於廣州及古洞的大型土地投資應可帶來穩健回報,同時認為公司所作的投資可受惠大灣區進一步整合,雖然該行料受本地發展項目表現拖累,未來兩三年公司盈利表現將呆滯,但估計隨著新的投資物業出現,可持續收入部分將繼續上升,認為現價較資產淨值折讓55%,股息率達4%屬吸引水平,重申「買入」評級,目標價升4%至144元,估計6月份推元朗站及天水圍站項目以及公司可售資源達180億元等因素將成催化劑。

該行指出公司獲廣州南站項目,可建面積達91.7萬平方米,項目有近六成可供出售,估計將分散風險,同時亦可帶來穩健利潤,料毛利率將達三成以上,其餘零售、寫字樓部分收益率逾4%亦屬合理,估計項目可補足公司於香港的高鐵站項目。

另外新地亦以86億元奪古洞地皮,每呎樓面地價約7,184元,雖然價格高於預期,但當中有16%為零售面積,同時古洞亦近落馬洲,日後將成大灣區港深科技發展的重要焦點,估計日後住宅每呎售價須達1.5萬元,才能達到15%邊際利潤,然而公司過往能於偏遠地區做到高於平均呎價的往績。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶