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《大行報告》摩通下調中燃(00384.HK)目標價至36.7元 評級「增持」
阿思達克 04-28 09:58
摩根大通發表報告指,中國燃氣(00384.HK)股價自上周公布配售新股後已下跌了16%,相較同業跑輸約10%,相信股價反應是過度,因是次集資所得是用於投資城市燃氣項目、華南天然氣供熱及液化石油氣微管網業務。

該行表示,集團上述的增長策略是符合其核心業務,可助集團於2023財年達至純利150億元的目標,估計其催化劑包括公布收購,及年度業績優於預期。

摩通下調中燃股份目標價,由37.5元降至36.7元,以反映股數增加,部分被未來自由現金流提升所抵銷,評級維持「增持」。該行亦調升集團2022至2024財年盈利預測2%至11%,反映液化石油氣微管網及華南供熱接駁等業務有更好的增長前景。

該行又提到,集團現價相當於一年預測市盈率10.6倍,對比同業為14.6倍,認為其估值有吸引力,會收集股份。

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