《大行报告》瑞银上调中银航空租赁(02588.HK)目标价至81.2元 评级「买入」
瑞银发表研究报告,指中银航空租赁(02588.HK)去年纯利跌27%,符预期及公司盈警所示,扣除一次性项目,经调整盈利为7.19亿美元,仅跌1%。
该行轻微降2021至23年盈利预测,以反映机队扩张速度较慢、资金成本潜在增加,目标价价升10%至81.2元,以反映股本成本下降。公司股价於过去四个月反弹40%,目前市账率为1.2倍,高於历史平均1.1倍,相信市场已反映公司稳定的业务模式,但未完全反映复苏和增长,相信今年盈利可超越2019年,同时预期2021至24年的盈利年复合增长率为15%,维持「买入」评级。
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