該行指，近期發展商以高價參與政府多幅土地招標，反映發展商對香港樓市前景有信心，加上長期低利率環境、有利的房屋政策及供應短缺的支持，認為購入此幅臨海的啟德住宅地，對長實發展有利，有助豐富可售資源和增強中期增長可見性，從而引發估值重估。

報告假設2025年預售平均售價為每平方呎3.15萬元，項目毛利率將達到21%，預計收購後集團淨資產負債率將提升3個百分點至8.2%。

匯豐研究指，長實英國業務及飛機租賃業務疲軟等負面因素，已很大程度上反映在股價次上，認為現時估值較低(較NAV折讓64%)，因此維持「買入」評級，目標價由50.4元上調至50.6元，但因應土地收購將2021及2022年的盈利預測下調0.5%及1.7%。