該行料石藥旗下治療中風的恩必普(NBP)去年銷售見頂，按年升30%至73億元人民幣，今年料呈倒退。報告稱，即使石藥致力滲透三、四線城市，料NBP銷量在去年高基數下難以倍升，不足以抵銷降價50%的影響。

大和稱，預期在2021年6月舉行的第五輪藥品集團採購(GPO)，將納入更多注射藥，料NBP在其注射專利2022年6月屆滿後，將具資格納入GPO。由於仿製藥明年起登陸市場，NBP市佔將會被分割，即使其銷量大升兩倍，NBP亦可以維持對石藥的銷量貢獻，但它或面對降價70%至80%，對NBP及石藥不利。

報告上調石藥投資評級，由「沽售」上調至「持有」，目標價由6.8元升至7.5元，反映A股上市潛在利好，但重申對公司創新藥渠道較弱的悲觀看法。