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天倫燃氣(01600.HK):擬10.66億元收購5家公司 持續拓展公司燃氣業務輻射範圍
格隆匯 12-27 19:35

格隆匯12月16日丨天倫燃氣(01600.HK)公佈,2020年10月22日,公司間接全資附屬公司河南天倫,擬向温州鴻恩企業管理合夥企業(有限合夥)及温州三顧居企業管理合夥企業(有限合夥),以代價人民幣2.333億元收購靖遠縣金地燃氣有限公司的100%的股權。

2020年12月25日,河南天倫擬向重慶克斯曼企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)、重慶維艾斯特企業管理諮詢合夥企業(有限合夥),以代價8.3276億元,收購甘肅金地新能源有限公司的100%股權,其後將於完成重組後收購大通縣金地燃氣有限公司、互助縣金地燃氣有限公司、大通縣金地壓縮天然氣有限公司及互助縣利民壓縮天然氣有限公司各自的100%股權。

公吿顯示,靖遠縣金地燃氣有限公司。其主要從事管道天然氣經營、管道輸送、天然氣管網工程安裝、機電設備、鋼管及管件、聚乙烯管及管件、五金配件、化學防腐材料、燃氣燃燒器具的銷售、提供燃氣設施維護及測試服務以及房屋租賃。

靖遠縣金地燃氣有限公司截至2019年12月31日止年度及截至2020年7月31日止7個月的除税後淨溢利分別約為人民幣756.29萬元及人民幣504.57萬元。

目標公司IIA,甘肅金地新能源有限公司,其主要從事燃燒器具(壁掛爐、熱水器等)銷售、燃氣設備銷售、城市燃氣經營。目標公司IIA於2020年12月9日成立,自成立以來尚未產生任何收益或溢利。目標公司IIA於公佈日期並無擁有任何資產。

大通縣金地燃氣有限公司,其主要從事城市燃氣投資及開發、燃氣管道安裝及維護、燃氣及燃燒設備銷售及汽車加油站營運(分公司須持牌經營)。目標公司IIB的全部股權由重慶金地持有。完成重組後,其將成為目標公司IIA的直接附屬公司。

互助縣金地燃氣有限公司,其主要從事城市燃氣投資及開發、燃氣管道安裝及維護、燃氣及燃燒設備銷售及汽車加油站營運。完成重組後,其將成為目標公司IIA的直接附屬公司。

大通縣金地壓縮天然氣有限公司,其主要從事壓縮氣、液化氣及天然氣零售。完成重組後,其將成為目標公司IIA的直接附屬公司。

互助縣利民壓縮天然氣有限公司,其主要從事汽車用壓縮天然氣銷售及壓縮天然氣汽車改裝。完成重組後,其將成為目標公司IIA的直接附屬公司。

大通縣金地燃氣有限公司、互助縣金地燃氣有限公司、大通縣金地壓縮天然氣有限公司與互助縣利民壓縮天然氣有限公司截至2019年12月31日止年度及截至2020年9月30日止9個月的合計除税後淨溢利分別約為人民幣4774.33萬元及人民幣4471.58萬元。

完成該等收購事項後,該等目標公司將成為公司全資附屬公司,而該等目標公司的財務業績將綜合入賬至集團的財務報表。

為保持高速的業績增長,公司通過各類舉措保證內生性穩定發展的同時,開展優質項目併購(收購五家目標公司(大通金地、互助金地、大通壓縮、互助壓縮及靖遠金地)100%股權),持續拓展公司的燃氣業務輻射範圍。

其中四家目標公司(大通金地及大通壓縮、互助金地及互助壓縮)分別位於青海省省會西寧市大通縣和海東市互助縣,所在地居民人口眾多,兩縣合計人口占青海省總人口的14%。同時,兩縣區位優勢顯着,均位於蘭西城市羣發展格局內,毗連且臨近西寧市區,其中大通縣距西寧市僅35公里,互助縣距西寧市僅40公里。便捷的交通以及優質的區位將有望在未來向上述四家目標公司所在縣域輸送更多的常駐型居民人口及工商企業。

上述四家目標公司成熟穩定。2019年,淨利潤約人民幣4774萬元;合計銷氣量達1.53億立方米,銷氣收入佔當年營業收入88.90%,此外,受自然環境影響,當地每年有長達六個月的採暖季,因此,穩健提升的銷氣量以及良好的居民用氣習慣為上述四家目標公司整體業績提供充足的增長空間。工業方面,大通金地經營區域內包括髮展相對成熟的北川工業園,作為省級工業園區,該園區共計引進企業270家,其中規模以上工業企業37家;互助金地經營區域內包括塘川工業園、綠色產業園(在建省級工業園)以及平北工業園。在商業方面,大通縣與互助縣生態環境優美,擁有豐富的旅遊資源,其中大通縣境內有老爺山國家4A級景區、國家森林公園鷂子溝景區等多處旅遊目的地,互助縣也成功打造出國家5A級旅遊景區 — 土族故土園。豐富的人文景觀、生態景觀有望為兩縣帶來充足的客流量並推動商業聚集與發展。目前,大通金地及互助金地均積極協助開展商業用户燃煤鍋爐取締工作,重點推廣商業燃氣鍋爐,其中大通金地已全面完成改造計劃。

此次收購的三個城市燃氣項目及兩個壓縮天然氣項目均處在蘭西城市羣經濟地帶,作為中國西部重要的跨省區城市羣,該地區將在政府的引導下積極推進新型城鎮化建設步伐,進一步實現區域協調發展。公司首次將燃氣業務版圖拓展至青海省的兩個優質縣域,為未來持續拓寬區域內燃氣供應與服務範圍奠定良好的基礎,同時,亦將藉助蘭西城市羣發展的政策優勢,力爭實現此次新併購項目與甘肅省既有的成熟項目公司實現跨區域協同效應,為更多的居民和企業提供更優質的燃氣服務。截止公佈日期,公司已經在16個省份擁有67個城市燃氣項目。

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