另外，投資者在揀選投資組合時，也更傾向將ESG納入考慮因素，支持他們認為有助解決人類面對的環境和社會問題的公司和技術。

報告並指，現時投資者的ESG投資大多配置於股本證券和債券。自美國於1990年推出首隻ESG指數以來，投資者對可持續投資的興趣有增無減，令這類指數日益盛行。現時全球可供投資者選擇的ESG指數過千隻，當中很多都是被動型交易所買賣基金(ETF)、指數期貨和其他相關產品的基準指數。

研究發現，許多時候ESG指數的風險回報就算不是比其母指數更勝一籌，表現也相差不遠。有些ESG指數(主要是地區指數)在一些情況下比其母指數有較高的回報率或較小的回報率波幅，而這情況通常較ESG指數比其母指數有較低回報率或較大回報率波幅的情況更常見。所研究的23對指數中，有13對的ESG指數的平均每日回報率比其母指數高，當中8對在統計上有顯著性的差異。研究更發現，有多個ESG指數(主要是地區指數)在不同長短投資期內的風險回報均優於其母指數。

報告指，上述有關ESG指數的風險回報表現許多時候與母指數相若、甚至更佳的這項研究結果，與多項研究發現公司的ESG表現與其財務業績有正向關係的研究結果是一致的。其他可能驅動ESG指數有更佳表現的因素包括：投資者對ESG表現較佳的公司有較高的評價，以及投資者對不同的ESG投資策略有所偏好，以追求其道德投資的目標。這些研究結果意味著ESG指數方面的投資在追求合符道德投資的同時，不一定會犧牲財務回報，其回報更可能會比傳統的投資優勝。