《大行報告》美銀證券料華為出售榮耀手機品牌業務 對小米(01810.HK)長線不構成威脅
美銀證券發表研報指,華為出售榮耀手機品牌業務,長遠而言對小米(01810.HK)未構成威脅,對小米維持「買入」評級,目標價26元。
該行解釋,與華為的中高端戰略不同,榮耀瞄準中低端市場,估計榮耀佔華為出貨量約30%至35%,沒有脫離華為體系,沒有規模、核心研發資源及渠道支持,榮耀將很難與小米、OPPO及VIVO等本地領先企業競爭。
另外,高通獲美國發出向華為出售4G手機晶片的許可,該行認為,鑒於中國4G市場規模縮小,10月份5G智能手機滲透率已達到67%,相信對小米影響亦有限。
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