您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
《大行報告》摩通升小米(01810.HK)評級至「增持」 目標價上調至21元
阿思達克 08-19 10:26
摩通發表的研究報告,將小米(01810.HK)評級由「中性」升至「增持」,目標價由12元大幅上調至21元,主要因為華為進一步被美國限制,估計將帶動公司在內地智能手機市場份額,過往公司在國際市場包括是歐洲、東南亞及印度均有好表現,但在內地市佔僅10%左右,隨著華為業務受威脅,相信小米在內地的市佔會有強勁增長,同時亦能在2021年之後重燃互聯網收入的增長,長遠而言該行相信小米在歐洲可有更多互聯網變現機遇,因為當地用戶ARPU較高,而市場份額亦有健康增長,將公司2021年經調整每股盈利預測升11%以反映智能手機出貨量強勁及互聯網變現的利好因素。

該行指出,小米過去三年在內地智能手機市場的份額停滯不前,而華為的市佔率則由25%升至45%,隨著華為受制於美國禁令,估計其智能手機業務將存在風險,故料小米自2021年將開始在內地搶佔份額,而平均銷售單價亦會穩定上升,估計未來兩年公司市佔率或可達18-20%。

摩通認為公司在海外擴張持續,在歐洲及東南亞市場份額有健康增長,而印度業務則料會維持穩定,但受監管方面的挑戰影響,或較難有變現的機遇。但該行相信公司在歐洲市場份額強勁增長,有助帶動平均銷售單價表現,而長遠互聯網變現亦較理想。(el/u) ~

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶