《大行報告》高盛:恆生(000011.HK)中期股盈及派息高預期 維持「買入」評級
高盛發表的研究報告指,恆生(000011.HK)公布上半年每股盈利4.64元,較該行預測高10%,主要受惠期內信貸成本低過預期,每股派息1.9元亦高於該行原先預測的1.7元。
該行指出,期內恆生收入符預期,主要因為保險收入好過預期抵銷了淨利息收入的負面影響,而淨息差較去年下半年跌23個基點至1.96%,稍低於該行預期。貸款及存款則分別升1%及3%,稍為好過預期。
恆生在開支方面亦低於該行預期,上半年整體及員工成本分別較該行預期低3%及5%。而在信貸質素方面亦好過預期,信貸成本為37基點,遠低於該行原先預測的60個基點。該行維持對恆生「買入」評級,目標價160元。(el/u) ~
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