《大行報告》法巴:騰訊(00700.HK)價值被低估 合理值上調至597元
法巴發表的研究報告指,將騰訊(00700.HK)遊戲銷售預測上調後,其合理估值升30%至597元,主要因為5月份《王者榮耀》表現好過預期,加上公司提供了兩款熱門PC遊戲包括《地下城與勇士》及《英雄聯盟》手遊版的資訊,另外《荒野亂鬥》及《Call of Duty: Mobile》表現亦強勁,認為騰訊價值被低估。
該行將公司2020年線上遊戲銷售增長預測由原先的13%升至23%,2021年該行預計線上遊戲銷售增長則為18%,高於原先預測的13%,主要因為《地下城與勇士》及《英雄聯盟》手遊版將有全年的貢獻,雖然這些遊戲的手遊版或會與PC版競爭,但認為有助增加遊戲時長及變現,並帶動銷售增長。該行估計2020及21年的銷售增長將分別為25%及24%,並將2020及21年的利潤率預測由43.1%及42%升至45.4%及44.2%,主要因為高利潤遊戲、社交及其他廣告貢獻增加。該行估計《地下城與勇士》及《英雄聯盟》手遊版將可帶動未來10年的遊戲收入,但就未調整2021年以後的遊戲收入增長預測。(el/a) ~
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。