大和:降永利(1128.HK)目標價至13.5港元 評級“持有”
大和總研發表研究報告指,永利澳門(1128.HK)貴賓廳業務面臨潛在的結構性下行壓力,另外隨着社交距離措施成為全球常態,雖然內地開始開放自由行簽證,但對澳門半島賭場未來的可行性仍表示懷疑。該行維持其“持有”評級,將目標價由18.9港元下調28.57%至13.5港元。
該行指,預計永利將面臨提高中介佣金率的壓力,另外永利皇宮第二期新項目預料於2024年第四季啟用,從貴賓廳轉型到高檔中場的過渡時間可能會更長。該行將今年盈利預測下調至淨虧損4.84億美元,並將2021年預測每股盈利下調39%。
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