《大行報告》里昂首予郵儲銀行(01658.HK)「買入」評級 目標價6元
里昂發表報告表示,郵儲行(01658.HK)以零售銀行為主,有能力確保資金和利潤,資產負債表風險較低、成本效率較好等,料有助其增長表現優於同業,首予郵儲行「買入」評級,目標價6元。
該行表示,因應目前中國利率有下行的預期,相信以存款為主要資金來源的銀行,都將可以持續其利潤和盈利能力;同時預期郵儲行的股本回報率可於2022年達至14%,而公司穩定的資金來源以及強健的資本,都有助確保貸款至2022年的年複合增長達16%,貸存比升至64%,信貸成本可維持。
該行預期郵儲銀行2020至2022年的盈利增長分別為15.7%、14.1%、13.8%。
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