您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
《大行報告》星展首予長和(00001.HK)「買入」評級 目標價75元
阿思達克 04-21 14:44
星展發表的研究報告指,雖然匯率層面呈弱勢,但長和(00001.HK)業務表現穩健,認為其低估值並不合理,公司2019財年淨利按年增長2%至398億元,符市場預期。期內公司EBITDA有74%是來自電訊、基建及零售業務,而三個分部均有穩定的可持續盈利。雖然零售業務短期或受疫情所拖累,但電訊及基建相對不受影響。而去年財年公司有55%的EBITDA是來自歐洲,而來自英國則佔22%,最近英鎊弱勢亦影響到公司的股價。

星長指出,公司成立了新的電訊基建公司,以持有其歐洲鐵塔資產,並將於今年7月營運,相信分拆開鐵塔資產有助釋放其價值。該行認為公司盈利前景相對穩定,而股息率亦達5.5%,認為英鎊及歐元相對港元強勢的話,股份或可重估。公司重組鐵塔資產亦可成正面催化劑,首予其「買入」評級,目標價75元,意味潛在上行空間有31.2%。(el/k) ~

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶