野村:華潤置地(1109.HK)被低估 維持“買入”評級
野村發表研究報告指,華潤置地(1109.HK)的增長潛力被去年令人失望的業績所掩蓋。考慮到當前市場動盪,管理層今年的銷售目標為增長8%,野村認為預測保守,認為潤地估值依然吸引,維持“買入”評級,但下調目標價至44港元,以反映資產淨值折讓預測由20%調整至25%的影響。
野村表示,潤地管理層指出,公司將繼續位居內房前十名,同時將在併購方面更加活躍,並會進一步拓展其土地收購渠道。此外,今年可能會分拆房地產管理子公司。
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