大和發表研究報告指，碧桂園服務(6098.HK)去年純利按年升81%至16.71億元（人民幣.下同），增幅遠超早前盈喜預告的逾50%及市場預期的11%，而公司目標今年收入增長逾40%，重申其“買入”評級，並目標價由31.9港元升至34.5港元。

大和指，公司三供一業（供水、供電、供暖和物業管理）業務已踏入里程碑，預期今年業務可扭虧為盈，收入料大升82%，但毛利率仍較低。而公司亦有意在增值服務板塊找尋更多發展機會。此外，公司去年底收費管理面積按年增長52%至2.76億平方米，今年目標增長至少9000萬平方米，料可推動收入增逾40%。同時，在撇除三供一業後，公司預期未來毛利率將大致平穩。

該行上調公司今、明兩年收入預測3－7%，以及每股盈利預測5%，以反映對物管及“三供”業務增長上升的預期。