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大和:維持越秀地產(0123.HK)2.3港元目標價不變 去年毛利率高於預期
格隆匯 03-11 14:07

大和發表研究報告指,越秀地產(0123.HK)去年核心盈利按年升25%至35.1億元(人民幣.下同),整體毛利率為34%,均高於該行預期,但預期今年毛利率將會下降至29.5%,但仍符合管理層長遠毛利率25-30%的指標,維持越秀地產買入評級及目標價2.3港元。

該行指,受疫情影響,公司今年銷售目標802億元人民幣較為保守,而隨著越秀地產各地的銷售中心復工,料從本月起銷售情況將會慢慢復甦,而集團的“軌交+物業”策略有助集團多元化其土地儲備,亦將從長遠中保持其盈利能力。

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