匯證發表研究報告指，中電(0002.HK)去年盈利雖然減少，但去年每股股息按年增長2%，加上澳洲發電廠的運營問題已得到解決，以及印度的電力投資組合正在轉移重點，穩健的財務狀況應該支持股息分派，因此維持“買入”評級，以及目標價95港元。

該行指，中電核心盈利按年下跌20.5%，是由於香港准許回報率下調，以及印度和澳洲業務的影響。集團扣除非現金項目後的調整後當前營業收入按年下跌19%，全年每股股息為3.08港元，符合該行預期。

該行續指，香港的准許回報率下調是可以預期的，同時由於與政府簽訂了明確的15年雙邊固定資產回報率的雙邊合同以及資產增長，集團的可見性得以提高。另外，澳洲業務的弱點應該將會觸底，而內地和印度的業務都具有增長要素。