花旗:降光大綠色環保(1257.HK)目標價至5.4港元 評級“買入”
花旗發表報告表示,光大綠色環保(01257.HK)最新資料顯示行政開支及財務成本上升,該行下調其2019至2020年盈利預測2%至3%。同時基於光大綠色環保取消建設三個生物質項目,在2020年之後不再增加生物質之產能,而將重點放在發展危險廢物處理方面,因此下調其2021年盈利預測4%。
不過,花旗預期該公司資本開支將由19至20年度每年50億元,降至2021年不超過40億元,更認為危險廢物處理之業務需求大且不依賴政府補貼。該行維持其“買入”評級,但將目標價由6.5港元下調至5.4港元,以反映下調盈利預測及延遲收到補貼。
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